Криптовалютные опционы

Не всякий инвестор, зарабатывающий на цифровых монетах, акциях, активах Форекс и иных финансовых инструментах, знает про существование криптовалютных опционов.

Это существенное упущение, ведь опционы на криптомонеты собой представляют перспективный формат инструментов, которые могут быть очень эффективными в игре на изменениях цен. Кроме того, посредством грамотного использования криптоопционов можно результативно хеджировать риски.

Что такое криптовалютные опционы?

Рассмотрим, что такое криптовалютные опционы. Изучим их специфичность, свойства, а также принципы использования.

Криптовалютный опцион — это покупка за премию права продажи или приобретения криптовалют по заранее определенной цене в определенный момент времени и в течение определенного срока без обязательств.

Особенности опционов на криптовалюты

Начинающим инвесторам или трейдерам, имеющим намерение зарабатывать на криптовалютных опционах, следует знать такие особенности этого финансового инструмента:

• для покупателей опционы являются правом, но не обязательством;
• для продавцов криптоопционы – это форма обязательства и ничего более;
• стратегии заработка на опционах криптовалют позволяют вести прибыльную деятельность двух видов – получать прибыль с роста актива или доход с падения его котировки;
• опционы являются производными финансовыми инструментами, имеющими привязку к котировке базового актива;
• новичкам лучше оставить опционную торговлю и заняться более понятным видом инвестирования. Особенно сложными являются криптовалютные опционы. Это относительно новые инструменты на срочном рынке;
• часто инвесторы используют опционы для страхования рисков.

Структура криптовалютных опционов

На финансовых рынках существует и активно используется спекулянтами или инвесторами много разных опционов. Поскольку цифровые монеты, обращающиеся на лучших биржах коинов, тоже являются активами, существуют криптовалютные опционы.

Их техническая структура полностью идентична устройству аналогов из других секторов финансовой отрасли.

То есть это тоже контракт, в котором определён срок и указана цена коина для сделки. По истечении указанного времени соглашение начинает действовать.

Главное отличие заключается сугубо в отсутствующем регулировании рынка криптомонет. Ещё недавно к виртуальным валютам относились с недоверием, считая их нестабильными, новыми, неизученными инструментами. А сейчас всё больше инвестиционных фондов включают в основные портфели bitcoin, эфириум и некоторые другие альткоины. Даже стали популяризоваться ETF криптовалют.

Но появление опционов на виртуальные монеты вновь насторожило институциональных инвесторов. Этот аспект поспособствовал ограничению распространённости данного вида финансовых активов. Но данная тенденция временная, поэтому следует скорее изучать криптоопционы, чтобы в момент их распространения быть в центре финансового и инвестиционного мейнстрима.

Существующие сегодня опционы на биткоин и альтернативные криптовалюты доступны для торговых сделок. Для инвесторов они формируют перспективные варианты заработка на рынке криптовалют.

Преимущества сделок с криптовалютными опционами

Главное преимущество опционов на цифровые монеты состоит в предоставлении инвесторам прав на приобретение или продажи криптовалют по контрактным условиям с предварительно определённой ценой. Действует это соглашение ограниченное время.

При этом криптоопционы никак не создают обязательства, которые должен непременно выполнить участник сделки. Покупать или продавать актив разрешено до завершения выделенного времени в любой удобный момент.

Использование опционов в пределах традиционного финансового рынка позволяет зарабатывать деньги и ограничивать риски. Трейдеры, покупающие опционы полагают, что котировка сместится в более выгодную точку (упадёт или вырастет) до завершения последней минуты срока. Здесь важным плюсом является ограничение финансовых потерь исключительно той суммой, которая была оставлена в залог.

Другим важным аспектом, формирующим другое преимущество опционов на цифровые монеты, является возможность заработка на любом ценовом движении.

Понадобится одновременная покупка двух разнонаправленных опциона на криптовалюту (пут и колл) с одинаковой страйк-ценой. И потом уже неважно, куда уходит котировка криптоактива, поскольку всё равно будет заработок на росте или падении цены. Важна тут дистанция удаления от точки страйк-цены в любую сторону.

Другие преимущества сделок с криптовалютными опционами такие:

• более эффективное использование капитала;
• раскрытие дополнительных возможностей, помогающих строить прибыльные стратегии;
• можно применять кредитное плечо – многие биржи коинов предоставляют возможности для сделок с маржинальными деривативами;
• нет воздействия на котировку криптоопциона от проскальзываний цены, а также минимизируется негативный эффект резких всплесков волатильности;
• существенный потенциал для высокодоходной деятельности.

Недостатки опционов на криптовалюты

Есть ряд специфических нюансов, которые формируют некоторые негативные свойства. В основном инвесторам не нравятся следующие недостатки опционов на криптовалюты:

1. не для всех топ-20 коинов можно создавать высоколиквидные производные активы. Поэтому существует крайне ограниченный выбор вариантов для заработка;
2. при торговых сделках с криптовалютными опционами необходимо выплачивать премии, а также комиссионные сборы. Эти пункты могут делать рабочие издержки весьма существенными, особенно когда брокер является не очень лояльным;
3. непросто искать и выбирать надёжную биржевую площадку для сделок с опционами на криптовалюты. Преимущественно в отрасли сейчас значительно доминируют обычные биржи со спотовой торговлей цифровыми монетами.

Принцип работы криптовалютных опционов

Торговые сделки, где задействованы опционы на биткоин или другие опционные контракты альтернативные криптовалюты, значительно отличаются от обычных биржевых операций с коинами.

Так, в традиционном трейдинге или криптовалютном инвестировании участниками рынка совершаются продажи и покупки активов в любой нужный им момент. Тут происходит прогнозирование поведение котировки и выжидание наилучшей ситуации, в которой получается закрывать позицию с наибольшей прибылью.

Но в трейдинге криптовалютными опционами всё по-другому. Здесь предмет опциона является действительным только на протяжении конкретного временного отрезка, определённого ранее условиями контракта. При этом получается фиксированная цена базового актива, не меняющаяся до экспирации.

Инвестор, внося залоговую сумму и ориентируясь на реализуемую торговую стратегию, начинает ждать изменение цены базового актива. То есть необходимо, чтобы до конца срока действия контрактного договора (экспирация) котировка криптографической валюты ушла вверх или вниз относительно страйк-цены.

Если такое случается до завершения срока опциона на криптовалюту, то совершается сделка в соответствии с торговой стратегией.

Виды криптовалютных опционов.

Лучше всего принцип работы криптовалютных опционов демонстрируют следующие ситуации. В них отображена базовая специфика двух возможных вариантов тактических решений.

Криптовалютный call-опцион

Трейдер или криптоинвестор, решивший работать с колл-опционом, после уплаты взноса наделяется правом покупать виртуальную валюту (определённое количество) по цене, существующей во время сделки.

Только это значение действует на протяжении установленного периода.
Когда участник рынка покупает криптовалютный call-опцион, он желает видеть рост котировки криптовалюты внутри назначенного временного отрезка.

В случае свершения такого сценария трейдом может использоваться право на покупку актива по фиксированной ранее цене. Тут она получается ниже текущего уровня котировки на крипторынке.

После покупки актива совершается моментальная продажа с фиксацией прибыли из-за разницы цен.

Put-опцион на криптовалюту

Второй вариант сделок, посредством которых можно зарабатывать на криптовалютных опционах. Он отличается от call-позиции совершенно противоположным действием.

Если инвестор покупает put-опцион на криптовалюту, то ему даётся право продажи конкретных цифровых монет с использованием зафиксированной в сделке цены. Опять же данное значение актуальным остаётся до последней секунды назначенного в контракте срока.

В этом положении трейдер уже будет ждать падение котировки базовой криптовалюты. Когда это случается, возможно закрытие позиции (продажа актива) с получением дохода из-за существовавшей разницы в ценах.

Стратегии торговли опционами на криптовалюту.

Нет универсальной методики, позволяющей успешно торговать всеми видами криптовалютных опционов. Сейчас в этом направлении чаще задействуются следующие 4 стратегии торговли опционами на криптовалюту.

Straddle

Спекулянт открывает две позиции с противоположно направленными контрактами. Тот, кто продаёт straddle-опционы, получает профит при росте волатильности цены криптомонеты.

Направление смещения котировки непринципиально, ток как важным остаётся факт перехода через страйк-цену любым опционом.

Short call/Short put

Тактика, предполагающая процедуру размещения пут- или колл-опциона. Продавцу выплачивается премия, но при этом наличествует риск потери денег из-за прохода цены в противоположном направлении.

У этой стратегии торговли опционами на криптвалюту основное применение – это обеспечение хеджирования. К примеру, трейдер, разместив колл-опцион, гарантированно получает прибыль в форме премии.

Здесь всё равно получается доход даже при выплате покупателю положенной суммы. Данная потеря всецело перекрывается профитом, получаемым с реализации криптомонет, прибавивших в цене.

Long put

Инвестор покупает пут-опцион на криптовалюту при наличии качественного прогноза, который указывает на падение котировки базового актива. Профит, естественно, будет при свершении предполагаемого сценария.

Long call

Криптовалютный трейдер приобретает колл-опцион, когда обнаруживает признаки скорого роста котировки основного актива. Размер прибыли тут обуславливается дистанцией, на которую смещается цена.

Биржи для сделок с криптовалютными опционами.

К концу 2021 года безоговорочным лидером сферы биржевого криптотрейдинга по всем его направлением продолжает оставаться торговая платформа Binance. Данный проект беспрестанно развивается, предлагает трейдерам новые инструменты, специалисты заботятся о безопасности.

В ней наличествует секция с производными контрактами на криптовалюту – Vanilla Options. После процесса регистрации на Binance можно приступать к анализу способа заработка на торговле криптоопционами и его практической реализации.

Другие биржи для сделок с криптовалютными опционами:

• Zeta Markets;
• FTX;
• DerBit;
• Delta Exchange;
• QueDex.

Перспективы опционов на виртуальные валюты.

Немаловажным обстоятельством является уже существующий доступ к опционным контрактам на цифровые монеты. Некоторые биржи криптовалют своим зарегистрированным клиентам уже предлагают для работы этот производный финансовый инструмент.

Для большей популяризации и распространённости криптовалютных опционов есть масса предпосылок. После успешного появления ETF криптовалют влиятельное финансовое учреждение Goldman Sachs стало глубже изучать возможности выпуска специализированных ценных бумаг. Поэтому перспективы опционов на виртуальные валюты весьма радужные.

В Заключение о криптовалютных опционах

Сегодня в условиях рынка децентрализованных валют и токенов становится доступной не только традиционная торговля. Многие биржи продолжают привлекать трейдеров спотовой торговлей цифровыми монетами, однако, начинают появляться площадки, обеспечивающие сделки с криптовалютными деривативами:

• свопы;
• бессрочные контракты;
• фьючерсы;
• опционы.

Последний вариант непростой, но очень полезный и потенциально высокодоходный. В рамках этого кластера можно использовать криптовалютный call-опцион тем трейдерам, которые предпочитают шортинг на биржах цифровых монет, стоит попробовать сделки с put-опционами на криптовалюту.

Данные виды контрактов не обязывают инвесторов приобретать актив, но зато они обеспечивают право покупки инструмента по зафиксированной цене в течение некоторого времени.

У таких вариантов производных финансовых инструментов ещё есть несколько замечательных преимуществ, поэтому стоит на них обращать внимание. Всё больше биржевых игроков начинают зарабатывать на криптовалютных опционах.